Система управления рисками

OTP Capital, как часть банковской группы, которая осуществляет деятельность по управлению активами институциональных инвесторов, с целью обеспечения стабильной деятельности и защиты интересов инвесторов реализует в своей работе эффективный механизм управления рисками. Данный механизм реализован с помощью системы управления рисками (СУР), целью которой является выявление, мониторинг, отчетность и осуществление действий, направленных на смягчение воздействий всех видов рисков, с которыми компания потенциально может столкнуться. Система управления рисками OTP Capital соответствует минимальным требованиям, установленным Указом Национального банка Украины №64 «Об организации системы управления рисками в банках и банковских группах», а также рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору и Европейского банковского органа.

Главные задачи СУР

  • Защита интересов инвесторов
  • Выполнение стратегии компании
  • Обеспечение соответствия состава и структуры фондов законодательству и инвестиционным декларациям ИСИ.
БольшеСкрыть

Принципи ризик менеджменту

Сложный и бурный характер современных финансовых развивающихся рынков, регуляторная среда и технический прогресс требуют эффективного и активного управления рисками. Компании по управлению активами крайне важно разработать комплексную систему управления рисками, которая эффективно обнаруживает, измеряет и контролирует риски. Как член группы OTP, Компания по управлению активами OTP Capital учитывает принципы и политики, изложенные в положениях и рекомендациях группы OTP. Система управления рисками компании базируется на следующих принципах:

  • Эффективность - СУР должна выполнять полный объем деятельности по управлению рисками с оптимальным использованием финансовых и человеческих ресурсов, а также информационных систем.
  • Независимость - должно быть гарантировано беспристрастность в принятии решений.
  • Конфиденциальность - доступ к чувствительной информации должно быть ограниченным.
  • Распределение контроля - одно и то же лицо не должно одновременно выполнять операции и контролировать их.
  • Прозрачность - компания по управлению активами предоставляет доступ к информации о СУР и профили риска фондов.
  • Адекватность - СУР должна соответствовать объему и сложности деятельности Компании по управлению активами.
  • Своевременность СУР должна своевременно выполнять идентификацию, измерение, контроль и смягчение рисков.
  • Распределение обязанностей - функции и ответственность подразделений и сотрудников должны быть четко распределенными.
  • Охват деятельности – СУР должна контролировать все виды деятельности Компании по управлению активами и взаимозависимости между рисками.

Как построена система управления рисками OTP Capital

Система управления рисками состоит из трех линий защиты, во главе которых находится Наблюдательный совет и Генеральный директор, непосредственно осуществляющих надзор и контроль за Компанией.

Наблюдательный совет
Генеральный директор
Комітет з управ­­ління ризиками
1-я линия
Департамент по вопросам маркетинга и продажи
Департамент по вопросам инвестиционной деятельности
Департамент по вопросам операционной деятельности
2-я линия
Риск
Менедж­­мент
Департамент по
контролю
за соблюдением
регулятивных требований
3-я линия
Внутренний
аудит
Наблюдательный совет

Коллегиальный орган, определяющий стратегические направления движения Компании, в том числе в сфере управления рисками.

Генеральный директор

Является руководителем Компании и осуществляет оперативный контроль за деятельностью всей Компании.

Комітет з управ­­ління ризиками

Ответственный за:

  • утверждение Политики управления рисками и других документов, регламентирующих процесс управления рисками компании, контроль за их внедрением и ежегодный пересмотр с целью обеспечения их актуальности;
  • установление внутренних лимитов на контрагентов;
  • рассмотрение и утверждение отчетов по управлению рисками компании;
  • предоставление рекомендаций по совершенствованию системы управления рисками компании;
  • анализ потенциальных эффектов вследствие введения значительных изменений в деятельности компании;
  • ежеквартальное представление отчетов Наблюдательным Советом.
1-я линия

Осуществляет первичное управления рисками путем выполнения установленных законодательных и внутренних правил. В частности, они обязуются предоставлять компетентную консультацию клиентам, проводить своевременные расчеты с ними, а также анализировать факторы, которые могут повлиять на рыночную цену инструментов и активов.

2-я линия

Идентифицирует, измеряет, контролирует и управляет существующими рисками и контролирует соблюдение Компанией действующего международного и отечественного законодательства. Менеджер по управлению рисками измеряет и агрегирует показатели по всем типам рисков, принимает меры по их минимизации или эффективного управления ими. Департамент по вопросам контроля за соблюдением регулятивных требований проверяет клиентов или контрагентов на соответствие процедурам, в новых или действующих соглашениях обнаруживает и помогает устранить слабую юридическую позицию.

3-я линия

Занимается проверкой существующих правил на их соблюдение и релевантность, а также выявление проблемных мест.

Ключові ризики діяльності компанії

  • Рыночный риск

    Это риск того, что справедливая стоимость или будущие денежные потоки от финансового инструмента будут колебаться вследствие изменений рыночных цен.

  • Риск ликвидности

    Риск того, что Компания по управлению активами или фонд будет трудности при выполнении обязательств, связанных с финансовыми обязательствами, погашаются путем поставки денежных средств или другого финансового актива.

  • Кредитный риск

    Имеющийся или потенциальный риск, который возникает из-за неспособности стороны контракта о финансовом инструменте выполнить обязательства и это будет причиной возникновения финансового ущерба другой стороны.

  • Операционный риск

    Операционный риск — риск прямых или косвенных потерь, связанных с ненадлежащим исполнением или неисполнением внутренних процедур, неадекватными или некомпетентными лицами, или системами или с внешними событиями. Это определение включает юридический риск, но исключает стратегический риск и репутационный риск.

Определение риск профиля публичных инвестиционных фондов и НПФ

Каждому фонда при создании присваивается уровень риска. Уровень риска определяется на основе анализа состава, ликвидности, показателей волатильности. Компания по управлению активами гарантирует, что профиль риска фондов под управлением будет соответствовать размеру, составу портфеля и инвестиционной политике, объявлена ​​в инвестиционной декларации фонда. Уровень риска каждого фонда измеряется на еженедельной основе.

Выделяется 7 основных групп риска, определяются в соответствии с Рекомендацией Комитета Европейских регуляторов ценных бумаг по методологии расчета показателя синтетического риска и вознаграждения №CESR / 10-673 от 1 июля 2010 года.

Группа риска
Во­ла­тиль­­­ность
Описание риска
1
до 0,5%
Минимальный
2
от 0,5% до 2%
Низкий
3
от 2% до 5%
Умеренный
4
от5% до 10%
Средний
5
от 10% до 15%
Существенный
6
от 15% до 25%
Значительный
7
от 25% и выше
Высокий

Менеджер по управлению рисками определяет уровень риска каждого фонда на еженедельные основе. Если в течение 16 недель уровень риска не находится в пределах целевого диапазона, то при увеличении его уровня группа автоматически изменяется, при уменьшении — по решению КзУР **

Уровень риска каждого фонда отражено на странице фонда, и в случае изменения уровня риска одновременно меняется на актуальный на страницах.

** Обращаем внимание, что согласно Рекомендации CERS группа риска рассчитывается только для инвестиционных фондов. Для обеспечения максимального уровня транспарентности и информирования наших клиентов, Компания учитывает группу риска для пенсионных фондов по принципу, как для инвестиционных фондов с абсолютной доходностью (то есть с целевым портфелем).

Команда ризик-менеджменту

В компании «ОТП Капитал» работает единая команда профессионалов-единомышленников, ориентированных на успех и достижение общей цели. Основными критериями работы компании являются эффективность, профессионализм и инновационность.