OTP Capital повідомляє, що з 3 жовтня відновилася повноцінна робота фонду «ОТП Класичний». Відтепер у інвесторів є можливість купувати та продавати цінні папери фонду. Що відбулося з активами фонду та чого очікувати в найближчій перспективі? – питання, які цікавлять наших існуючих та потенційних інвесторів. Тож вважаємо за необхідне проаналізувати портфель фонду та пояснити ситуацію, яка на сьогодні склалась на фондовому ринку.
На початок вересня фонд «ОТП Класичний» сформував портфель виключно з інструментів з фіксованою дохідністю. Дані інструменти мали наступний розподіл: ОВДП (облігації внутрішньої державної позики) – з часткою 47.4%, депозити – 41.1%, корпоративні облігації – 11.5%.
За всіма світовими стандартами, активи пайового інвестиційного фонду повинні оцінюватись за ринковою вартістю, на практиці це біржова ціна. Проте в Україні дуже велика кількість угод є позабіржовими. Це не дає можливості застосовувати щоденну біржову вартість для обліку активів. На даний час у нашій країні для оцінки вартості облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП) береться оцінка НБУ. Всю інформацію по вартості облігацій можна знайти за посиланням.
З початком військовий дій на території України та одночасним призупиненням фондового ринку і аж до середини вересня НБУ не приймав для розрахунку дохідності облігації на вторинного ринку. Таким чином, вартості ОВДП були розраховані у залежності від строку до погашення за дохідностями від 12% до 14%. На сьогоднішній день ми вже бачимо, що НБУ таки почав брати для розрахунку ринкові угоди ОВДП, що одразу збільшило дохідності до 15%-20%.
Як ви знаєте з наших попередніх публікацій, якщо відбувається ріст дохідності за облігаціями, то це відразу відображається на ціні, тобто ціна зменшується. Також є залежність від терміну до її погашення – чим він більший, тим більше відбудеться падіння ціни.
По фонду «ОТП Класичний» переоцінка відбулась в середині вересня негативний вплив склав -0.27%. Після того, як відбулося падіння ціни, дохідність ОВДП зростає. А отже, активи починають працювати під вищу дохідність. Відповідно, коли відбудеться погашення – негативний вплив від переоцінки буде компенсований. Прогнозована дохідність, під яку будуть працювати активи 14,5%-15% річних до кінця року.
Зі свого боку, на сьогоднішній день, у період переоцінки, яка спричинила просідання вартості активів, ми не рекомендуємо здійснювати виходи з фонду. Адже у такому разі інвестор недоотримає зароблений прибуток. Для розрахунку особистого фінансового результату просимо звертатися за консультацією за контактами, вказаними на сайті.
Індивідуальне пояснення результатів дозволить вам прийняти правильне рішення.
Тож зберігайте спокій, вірте в Україну та інвестуйте свідомо!
