Шановні інвестори, пропонуємо ознайомитись з результатами діяльності пайових інвестиційних фондів під управлінням OTP Capital.
Дії НБУ
Макроекономічне середовище в Україні в квітні 2024 року:
- зниження облікової до 13.5% в квітні
- низька інфляція – 3.2%, в березні
- зниження ставок по депозитним сертифікатам на 1 в.п.
- зниження ставки кредитного рефінансування з 19,5% до 17.5%
- схвалення допомоги від США
На рішення монетарного комітету НБУ додатково вплинуло схвалення допомоги від США в розмірі 61 млрд дол., 9 млрд дол. з яких буде спрямоване на підтримку бюджету
Гривневі інструменти
ОВДП. Мінфін почав знижувати ставки дохідностей гривневих ОВДП на первинних аукціонах для всієї лінійки ОВДП
- до 1 року – 15.4%
- від 1,5 до 2 років – 16.4%
- до 3 років – 17.7%
Депозити. Ставки по строкових депозитах поступово знижувались до рівнів 5.0%-12% в залежності від терміну та банку
Курс гривні по відношенню до долару. НБУ продовжує політику пом’якшень на валютному ринку та допомагає ринку уникати пікових навантажень. Хоча попит на валюту був підвищений в березні, регулятор не забороняв слабшати гривні, зберігаючи помірні об’єми інтервенцій. Як наслідок, офіційний курс гривні послабшав на 2.5% з 38.05 до 39.01 грн./дол, а готівковий – на 2.7% до 39.45 грн./дол
Акції. Індекс акцій (UX від УБ) продовжив низхідний тренд і в квітні, втративши 8.4%. Вкотре зазначаємо, що відсутність ліквідності на ринку акцій є головною ознакою фондового ринку в умовах воєнного стану. Головними чинниками падіння були наступні акції індексного кошика – ПАТ «Центренерго», – 19.5%. АТ «Райффайзен Банк», -7.1%.
Інструменти в іноземній валюті
Депозити.
ОВДП. Дохідності ОВДП номінованих в валюті залишаються без змін в 2024 на первинних аукціонах на рівнях 4.6% – 4.7% в доларі та 3.25% в євро. Проте, вводячи обмеження на об’єм розміщення, Мінфін змушує інвесторів конкурувати за рахунок дохідності до погашення. На вторинному ринку дохідності по валютним ОВДП не перевищують 4.3% в доларі та 3% в євро.
ОЗДП. Попит на єврооблігації України дуже мінливий і, як наслідок, ціни ОЗДП мають високу волатильність, що відображається і в показниках фонду. Зокрема, всі здобутки березня – зростання цін ОЗДП на 19.4%-22.2% – було втрачено в квітні – ціни знизились на 13%-17%. Ринок нервовий в очікуванні умов реструктуризації, які мають бути оголошені вже в травні.
Що відбувалося з активами фонду під управлінням ОТП Капітал?
ОТП Класичний
В звітному місяці з портфеля фонду “ОТП Класичний” було продано ОВДП на 11.6 млн. грн. а замість цього придбано ОВДП на 10.4 млн. грн з більш кращою дохідністю. В квітні фонд «ОТП Класичний» заробив для своїх учасників 1.4% (або 17.8% річних).
ОТП Діти
В звітному місяці з портфеля фонду “ОТП Діти” були продано ОВДП на суму 0.5 млн. грн. В квітні фонд «ОТП Діти» заробив для своїх учасників 1.5% (або 19.9% річних).
ОТП Валютний
В звітному місяці з активами портфеля фонду “ОТП Валютний” активні дії не проводились.Зниження вартості ОЗДП в квітні негативно вплинуло на результати фонду «ОТП Валютний», що спричинило зниження дохідності на 6.1% (або 53.6% річних) в доларах.
ОТП Фонд Акцій
Управління фондом “ОТП Фонд Акцій” в квітні відбувалося в напрямку перевкладання коштів в короткострокові депозити по максимальних ставках, зокрема було перерозміщено депозити в АТ “Укрексімбанк” на суму 0.87 млн. грн., АТ “Укргазбанк” на суму 0.87 млн. грн., в АТ “Таскомбанк” на суму 0.87 млн. грн.
Падіння акцій АТ «Райффайзен Банк» та ПАТ «Центренерго» в квітні відобразилось на результат фонду в звітному місяці – «ОТП Фонд Акцій” знизився на 2.1%.
Працюємо далі. Тож зберігаємо спокій, віримо в Україну та інвестуємо свідомо!
