Шановні інвестори!
Представляємо Вашій увазі огляд ринку з результатами роботи пайових інвестиційних фондів OTP Capital у серпні 2025 року.
ЗАГАЛЬНА ЕКОНОМІЧНА СИТУАЦІЯ В УКРАЇНІ
У серпні інфляція продовжила знижуватись, досягнувши 14,1% (14,3% у липні). Міжнародні резерви НБУ збільшились на $3 млрд — до $46 млрд. Дефіцит торгового балансу розширився через рекордні обсяги імпорту. Загалом макроекономічні показники залишаються стабільними та співставними з прогнозами ринку та НБУ.
ГРИВНЕВІ ІНВЕСТИЦІЇ
Ставки за ОВДП на первинних аукціонах залишились на попередньому рівні:
- 16.35% — 1,5 роки
- 17.1% — 2 роки
- 17.8% — 3 роки
Банківські депозити також стабільні: 10.5–14.5% у гривні. Це створює сприятливі умови для фондів щодо збереження доходності та захисту капіталу.
ІНВЕСТИЦІЇ В ІНОЗЕМНІЙ ВАЛЮТІ
Дохідність валютних ОВДП збереглась на рівні 4.17–4.25% у доларах та 3.25% у євро. На вторинному ринку ставки були нижчими: до 2.5% у доларах та 1% у євро.
Офіційний курс гривні зміцнився з 41.76 до 41.26 грн/дол.
Під впливом зовнішніх інформаційних потоків українські єврооблігації продемонстрували зростання від 6% до 12% залежно від терміну погашення.
РЕЗУЛЬТАТИ ФОНДІВ ПІД УПРАВЛІННЯМ OTP CAPITAL
ОТП Класичний
В серпні, в депозитній частині кошти розміщувались в розмірі 6 млн. грн. в АТ «Укрексімбанк» та 6 млн. грн. в АТ «Ідея Банк».
В звітному місяці фонд «ОТП Класичний» заробив для своїх учасників:
Доходність за місяць: 1.4%
Дохідність за рік: 14.0%
В серпні з портфеля фонду «ОТП Діти» було продано ОВДП на 21 млн. грн., натомість придбано га 21 млн. грн. Перебалансування в структурі державних облігацій відбувалося в межах збільшення дохідності ОВДП, які перебувають в портфелі фонду.
Доходність за місяць: 2.3%
Дохідність за рік: 18.9%
Управління фондом “ОТП Фонд Акцій” в серпні відбувалося в напрямку перевкладання коштів в короткострокові депозити по максимальних ставках, зокрема було перерозміщено депозити в АТ “Укрексімбанк” на суму 1 млн грн, та в АТ “Укргазбанк” на суму 1 млн грн, АТ «Агропросперіс Банк» на суму 1 млн грн.
Доходність за місяць: -3.0%
Дохідність за рік: 15.1%
В серпні з кивами фонду «ОТП Валютний» відбувалися наступні дії. Зокрема було продано ОЗДП на суму 17 млн грн, а взамін було придбано ОЗДП з кращою дохідністю. Також були придбані ВОДП номіновані в долари на суму 153 тис. дол.
Дохідність за місяць: 6.5% у доларах
Дохідність за рік: 15.3% у доларах
