Шановні інвестори!
Представляємо Вашій увазі огляд ринку з результатами роботи пайових інвестиційних фондів OTP Capital у жовтні 2025 року.
ЗАГАЛЬНА ЕКОНОМІЧНА СИТУАЦІЯ В УКРАЇНІ
У жовтні 2025 року фінансові ринки України зберігали помірну волатильність на тлі продовження воєнних дій та очікувань щодо подальшої економічної підтримки партнерів. Незважаючи на зовнішні виклики, інвестиційні фонди OTP Capital продовжують забезпечувати стабільні та прогнозовані результати для своїх учасників і вкладників.
Національний банк України залишив облікову ставку на рівні 15.5%, що відповідає стратегії підтримання контрольованих інфляційних процесів. Монетарний комітет НБУ відзначив, що інфляційний тиск залишається підвищеним, зокрема через збільшення витрат бізнесу на відновлення інфраструктури, оплату праці та енергоресурси.
У жовтні посилився попит на іноземну валюту, у зв’язку з чим НБУ збільшив інтервенції на валютному ринку на 27% у порівнянні з вереснем — з 2.3 млрд дол. до 2.92 млрд дол.
ГРИВНЕВІ ІНВЕСТИЦІЇ
Дохідності гривневих ОВДП на первинних аукціонах залишились без змін:
- на 1,5 року: 16.35%
- на 2 роки: 17.1%
- на 3 роки: 17.8%
Ставки за строковими депозитами у банківському секторі також збереглися на попередніх рівнях:
- у гривні: 10.5%–14.5%
- у доларах США: до 2.0%
ІНВЕСТИЦІЇ В ІНОЗЕМНІЙ ВАЛЮТІ
Дохідність валютних ОВДП протягом місяця залишалась на рівні 4.1%–4.25%, при цьому на вторинному ринку дохідності не перевищували 3.75% у доларах та 1.85% у євро.
Курс гривні коливався в межах 41,1–41,99 грн/дол., завершивши місяць на позначці 41,99 грн/дол.
На зовнішніх ринках спостерігалася підвищена чутливість до інформаційних сигналів, що впливало на волатильність українських єврооблігацій у діапазоні 2%–4%. Протягом місяця їх вартість знизилася на 2%–6%, залежно від строку погашення.
РЕЗУЛЬТАТИ ФОНДІВ ПІД УПРАВЛІННЯМ OTP CAPITAL
ОТП Класичний
У жовтні в портфелі фонду відбулося планове перебалансування державних облігацій: продано ОВДП на 14.4 млн грн та придбано ОВДП на 12.9 млн грн з вищою дохідністю.
У депозитній частині кошти було розміщено в розмірі 1 млн грн в АТ «ПУМБ Банк»
Завдяки підтриманню оптимального розподілу між ОВДП та депозитами, фонд «ОТП Класичний» показав результат +1.1% за місяць та +13.9% за останні 365 днів.
У жовтні фонд продовжив роботу над підвищенням ефективності державних облігацій у структурі активів: продано ОВДП на 13.3 млн грн, а придбано ОВДП на 12 млн грн з вищою ставкою доходу. Таке коригування дозволило підсилити потенціал зростання в середньостроковій перспективі.
Результати фонду: +1.6% за місяць та +18.4% за останні 365 днів.
Протягом жовтня ринок акцій зберігав помірну активність. Акції АТ «Райффайзен Банк» торгувалися жваво, однак вартість залишилася на рівні 0,38 грн.
В депозитній частині фонду було проведено перевкладання коштів у короткострокові депозити з максимально вигідними ставками:
- 1 млн грн — АТ «Укрексімбанк»
- 1 млн грн — АТ «Укргазбанк»
На тлі стабільності емітентів та ефективного управління фонд «ОТП Фонд Акцій» продемонстрував: +0.5% за місяць та +13.1% за останні 365 днів.
У жовтні до портфеля фонду було додано валютні державні облігації – придбано ОВДП, номінованих у доларах США, на 150 тис. дол. Стабільна структура валютних облігацій і контроль ризиків сприяли позитивній динаміці.
За поточний місяць «ОТП Валютний» заробив +0.5%, а за останні 365 днів +9.4% у доларах США
У жовтні управління фондом було зосереджене на інвестуванні у середньострокові державні облігації: інвестовано 43.6 млн грн у ОВДП з високою дохідністю
Рішення НБУ залишити облікову ставку без змін створює умови для подальшого вигідного перебалансування портфеля наприкінці 2025 — на початку 2026 року, що підсилює потенціал доходу.
Результативність фонду: +1.7% за місяць та 21.6% за останні 365 днів.
OTP Capital продовжує забезпечувати ефективне управління активами, комбінуючи державні цінні папери, валютні інструменти та банківські депозити, щоб підтримувати стабільність та зростання капіталу інвесторів — як у гривневому, так і валютному сегментах.
Інвестуйте відповідально. Інвестуйте з OTP Capital.
