Шановні учасники пенсійних фондів «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт»!
Пропонуємо ознайомитися з результатами діяльності недержавних пенсійних фондів OTP Capital та ключовими подіями на фінансових ринках у травні 2026 року.
ЗАГАЛЬНА ЕКОНОМІЧНА СИТУАЦІЯ
У травні активні військові дії в Ормузькій протоці призупинилися, що позитивно вплинуло на світові ринки енергоносіїв. Зокрема, ціна на нафту Brent знизилась із 114,8 дол. США до 91,1 дол. США за барель. Зменшення цін на енергоносії суттєво послабило інфляційний тиск та підтримало очікування збереження низхідного інфляційного тренду до кінця року.
За таких умов Національний банк України зберігає обережний підхід до монетарної політики та прогнозує річну інфляцію на рівні 9.4% у 2026 році, не допускаючи її зростання вище 10%. Очікується, що на найближчому засіданні монетарного комітету в червні регулятор збереже облікову ставку на рівні 15%.
У травні дохідності гривневих ОВДП на первинних аукціонах залишилися без змін:
- 1 рік — 15.15%
- 2 роки — 15.85%
- 3 роки — 16.15%
Ставки за строковими депозитами в банківському секторі зберігалися на рівнях квітня та перебували в межах 9–14% у гривні. Дохідність доларових депозитів залишалась без змін — до 2% залежно від строку розміщення.
Міністерство фінансів України у травні здійснювало розміщення валютних ОВДП на первинному ринку з дохідністю 3.05–3.15% у доларах США. На вторинному ринку дохідності валютних ОВДП не перевищували 2.25% у доларах США та 0.75% у євро.
ВАЛЮТНИЙ РИНОК
У травні попит на іноземну валюту домінував над пропозицією, що призвело до помірної девальвації гривні — з 43,90 до 44,30 грн/дол. США. Обсяг валютних інтервенцій НБУ за підсумками місяця скоротився на 11% — з 3,6 млрд дол. США до 3,2 млрд дол. США.
Очікується стабілізація валютного курсу в діапазоні 43,75–44,50 грн/дол. США у другому кварталі 2026 року.
ЗОВНІШНІ РИНКИ ТА ЄВРООБЛІГАЦІЇ
Розблокування рішення Європейського Союзу щодо надання Україні «репараційного кредиту», а також зміна президента в Угорщині суттєво підвищили привабливість українських боргових інструментів. На цьому тлі ціни на українські єврооблігації зросли на 11–12.3% залежно від строку погашення.
РЕЗУЛЬТАТИ НЕДЕРЖАВНИХ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ
ОТП ПЕНСІЯ
Портфель фонду:
У травні портфель фонду «ОТП Пенсія» було поповнено ОВДП на суму 12,7 млн грн. У депозитній частині активи розміщувалися в АТ «Універсал Банк» на суму 4 млн грн та в АТ «Укргазбанк» на суму 4,7 млн грн.
Фінансові результати
Загальна ЧВА на кінець місяця складає 909,3 млн грн
Активи фонду зросли на ↑17,1 млн грн (1.9%)
Було здійснено 10,1 млн грн внесків
Виплачено 1,6 млн грн пенсій
Дохідність:
Дохідність фонду у квітні склала 1.7%, а за останні 12 місяців — 14.4%.
ФРІФЛАЙТ
Портфель фонду
У травні з портфеля фонду було продано ОВДП на суму 2,4 млн грн, натомість придбано ОВДП на суму 4,8 млн грн. З метою диверсифікації вкладень та хеджування валютних ризиків фонд також інвестував у акції, що входять до індексу S&P 500, на суму 3,8 млн грн, що відповідає частці до 5% портфеля.
Фінансові результати
Загальна ЧВА в травні складає 91,8 млн грн
Активи фонду на кінець місяця зросли на 3,2 млн грн (3.5%)
Було здійснено понад 1,4 млн грн внесків
Виплачено 120,5 тис. грн пенсій
Дохідність:
Результати фонду: 0.8% за квітень та 3.5% за останні 365 днів (у доларах США).
