Шановні інвестори, пропонуємо ознайомитись з результатами діяльності пайових інвестиційних фондів під управлінням OTP Capital.
Дії НБУ
На початку 2024 року макроекономічне середовище в України стабілізувалось на прийнятному для НБУ рівнях:
- низька інфляція – 4.7% в січні;
- керований гнучкий курс гривні без значних коливань;
- зменшення інтервенцій з 2.5 млрд в січні до 1 млрд. дол.
Ринок налаштувався на незмінний макроекономічний дизайн від регулятора на наступні 6 місяців. Головна подія яка може вплинути на крихку стабільність в Україні це відсутність військової допомоги в обсязі 60 млрд. дол. від США.
Ставки по строкових депозитах поступово знижувались до рівнів 9%-14% в залежності від терміну.
Гривневі інструменти
ОВДП. В лютому Мінфін зберіг криву дохідностей ОВДП первинного ринку на рівнях січня для всієї лінійки ОВДП:
- до 1 року – 16.5%
- від 1,5 до 2 років – 17.7%
- до 3 років – 18.6%
Депозити. Ставки по строкових депозитах поступово знижувались до рівнів 9%-14% в залежності від терміну.
Курс гривні по відношенню до долару. НБУ продовжує політику пом’якшень на валютному ринку та допомагає ринку уникати пікових навантажень. Попит на валюту був помірний, і хоча ринок переважно задовольняв попит за рахунок пропозиції, однак офіційний курс гривні послабшав на 1.3% з 37.55 до 38.05 грн./дол., а готівковий – на 0.7% до 38.42 грн./дол.
Акції. Індекс акцій (UX від УБ) продовжив низхідний тренд другий місяць поспіль, втративши 4% в лютому. Вкотре зазначаємо, що відсутність ліквідності на ринку акцій є головною ознакою фондового ринку в умовах воєнного стану. Головними чинниками падіння були наступні акції індексного кошика – ПАТ «Центренерго», – 20.4%, та АТ «Райффайзен Банк», – 10.2%.
Інструменти в іноземній валюті
ОВДП. Дохідності ОВДП номінованих в валюті залишаються без змін в 2024 на первинних аукціонах на рівнях 4.7% в доларі та 3.25% в євро. Проте, вводячи обмеження на об’єм розміщення, Мінфін змушує інвесторів конкурувати за рахунок дохідності до погашення. На вторинному ринку дохідності по валютним ОВДП не перевищують 4% в доларі та 3% в євро.
Депозити. Ставки по доларовим депозитам у лютому незмінні, залишились на попередніх рівнях 1.5%-3% в дол. США.
ОЗДП. Невизначеність щодо фінансової допомоги на наступний рік від союзників, США та ЄС, додає волатильності цінам ОЗДП: після зниження в січні, ОЗДП повернули втрачене в лютому та зросли на 3%-9.2% по всій лінійці випуску.
Що відбувалося з активами фонду під управлінням ОТП Капітал?
ОТП Класичний
В звітному місяці, в портфель фонду “ОТП Класичний” було придбано ОВДП на суму 4.7 млн. грн. В депозитній частині дії не проводились.
В лютому фонд «ОТП Класичний» заробив для своїх учасників 1.3% (або 17.9% річних).
ОТП Діти
В звітному місяці, з портфеля фонду “ОТП Діти” були продано ОВДП на суму 0.4 млн. грн. В лютому фонд «ОТП Діти» заробив для своїх учасників 1.4% (або 19.5% річних).
ОТП Валютний
В звітному місяці дії з активами портфеля фонду “ОТП Валютний” не проводились. Зростання ОЗДП в лютому допомогло «ОТП Валютний» заробити своїм вкладникам 1.4% (або 19.4% річних).
ОТП Фонд Акцій
Управління фондом “ОТП Фонд Акцій” в лютому відбувалося в напрямку перевкладання коштів в короткострокові депозити по максимальних ставках, зокрема було перерозміщено депозити в АТ “Укрексімбанк” на суму 0.93 млн. грн., АТ “Укргазбанк” на суму 0.93 млн. грн., в АТ “Таскомбанк” на суму 0.9 млн. грн.
Падіння акцій АТ «Райффайзен Банк» та ПАТ «Центренерго» в лютому відобразилось на результат фонду в звітному місяці – «ОТП Фонд Акцій» впав на 2.7%.
Працюємо далі. Тож зберігаємо спокій, віримо в Україну та інвестуємо свідомо!
