Новини

КУА «ОТП Капітал» реагує на події, що відбуваються на ринку, задля ефективної діяльності з управління активами в умовах воєнного стану. Портфелі пенсійних та інвестиційних фондів дотримуються диверсифікованої структури, та розміщують вільну ліквідність виключно в короткострокові інструменти. Ринок цінних паперів (далі – ЦП) відкрився 8 серпня. НКЦПФР зняла переважно всі обмеження на ринку ЦП, що були сконцентровані в Рішенні НКЦПФР №144, і це дозволило інвесторам повернутись до пошуку найприбутковіших цілей. Як ми і очікували, відкриття ринку сформувало нові рівні цін для інструментів з фіксованою дохідністю, де головний орієнтир є облікова ставка НБУ на рівні 25% річних: купівля ОВДП знаходиться на рівнях 22%-27% дохідності до погашення, а продаж – 12%-19%. Корпоративні облігації мають індикативні ставки купівлі в 30%, а продажу в 22%, Муніципальні облігації котируються по 25% на купівлю, та по 17% на продаж. Великі спреди заважають ефективній торгівлі, як наслідок, об’єми угод в серпні дуже не значні в порівнянні з лютим. Первинні аукціони від Міністерства фінансів розміщують ОВДП під 12%-16% , що занадто низько від ринкових ставок. КУА «ОТП Капітал» спрямувала свою активність задля перевкладання вільної ліквідності в короткострокові інструменти по ринкових кращих ставках: частина ліквідності була розміщена в короткострокові ОВДП під 18%-20%, а інша частина  - в депозити, під 16%-18%. В секторі корпоративних облігацій, КУА «ОТП Капітал» отримав купонні платежі від ТОВ «Манівео», ТОВ «СС ЛОУН» та ТОВ «Нова Пошта» які були розміщені на депозити в державні банки. На ринку акцій тимчасова тиша з суттєвим зниженням котирувань. Продаж акцій відбувається дуже в незначних об’ємах з дисконтами до довоєнних цін в 15%-25%.

Попри те, що фондовий ринок відновив свою роботу 08 серпня 2022 року, обмеження на вихід з пайових інвестиційних фондів відкритого та інтервального типів продовжили діяти до 22.08.2022 року. Таке рішення Комісії з цінних паперів та фондового ринку було обґрунтоване тим, що для здійснення розрахунків з клієнтами, потрібно мати адекватну оцінку цінних паперів, що знаходяться у портфелі фонду. У структуру портфелю фонду «ОТП Класичний» входять: ОВДП, корпоративні облігації, депозити. За перші два тижні відкритого ринку цінних паперів, з 08.08.2022 р. по 19.08.2022 р., біржовий курс не був сформований для жодної корпоративної та муніципальної облігації. Що стосується ОВДП, то на ринку сформувався значний дисбаланс між реальною вартістю ринкових угод та справедливою вартістю ОВДП, які публікує НБУ. Така невідповідність несе загрозу інтересам інвесторів та може завдати їм істотної шкоди.

Шановні клієнти! Раді оголосити новий період розміщення вкладу «ОТП Подвійний результат», який буде тривати з 23 серпня до 2 вересня. Вклад «Подвійний результат» від ОТП-Групи – це подвійна вигода для вашої інвестиції. вклад поєднує два різні інструменти - депозит + інвестиційний фонд має два різні строки інвестування - 3 місяці для депозиту і 9 місяців для інвестиційного фонду оподатковується за вдвічі меншою ставкою – 9% замість 18% (для доходу, отриманого від інвестиції до фонду) та має дві привабливі дохідності: 13% річних для 3-місячного депозиту і очікувану вищу дохідність для фонду. «ОТП Подвійний результат» - це спільний продукт ОТП Капіталу та ОТП Банк. Складається він з двох частин. Половина вкладу розміщується на 3-місячний депозит з підвищеною ставкою від ОТП Банк. Інша частина вкладу інвестується на 9 місяців в фонд, портфель якого складається з різних фінансових інструментів. Стратегія фонду передбачає інвестування в інструменти з фіксованою дохідністю – облігації внутрішньої державної позики, банківські депозити та корпоративні облігації. Такий підхід дає можливість отримати дохідність вище банківських депозитів при низькому рівні ризику.

08.08.2022 року відбулося відкриття фондового ринку згідно з рішенням НКЦПФР №1053. Відповідно до даного рішення знялись всі обмеження по пайовим інвестиційним фондам закритого типу. У зв’язку з цим, ми, як і обіцяли раніше, плануємо відкрити проміжний період виходу з фонду «ОТП Подвійний результат». Нагадуємо, що попередній період інвестування (з 27.05.2021 р. по 23.05.2022 р.) приніс інвесторам фонду 9,8% річних. Даний дохід був виплачений у вигляді дивідендів. Перша виплатила була здійснена у червні – дохід на один інвестиційний сертифікат становив 7,65 грн. Друга виплата була у серпні – дохід на один інвестиційний сертифікат склав 3,68 грн. Зараз у клієнтів буде можливість вивести суму інвестування або ж залишити її на наступний інвестиційний період. Ми починаємо збір заявок на вихід з фонду у період з 15.08.2022 року до 19.08.2022 року. Перед тим, як прийняти рішення інвесторам потрібно розуміти, що з відкриттям ринку відбулася переоцінка активів фонду відповідно до ринкової вартості. Це, у свою чергу, спричинило зменшення інвестицій інвесторів на моменті. Чому це відбулося?

Згідно з рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР) № 1053 від 04.08.2022 року з 08.08.2022 року знімаються майже більшість обмежень на здійснення операцій на ринку капіталу. Нагадуємо, 24.02.2022 року своїм рішення  № 144 НКЦПФР ввела обмеження на здійснення операцій на фондовому ринку. Протягом 5 місяців ринок був зупинений. З цього моменту і до 08.08.2022 року активи інвестиційних фондів у в зв’язку з відсутністю можливості встановлення ринкових цін обліковувалися по амортизованій вартості, базуючись на цінах закриття ринку 23.02.2022. З відновленням роботи ринку капіталів ми повертаємось до оцінки активів за справедливою вартістю, тому хочемо коротко розповісти про поточну та потенційну переоцінку актив, що входять у портфелі фондів під нашим управлінням.