Шановні учасники «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт»!
Пропонуємо ознайомитись з результатами діяльності недержавних пенсійних фондів в управлінні OTP Capital .
Дії НБУ
Монетарний комітет НБУ (МК- далі) здивував ринок своїм рішенням у жовтні, знизивши облікову ставку відразу на 4%, з 20% до 16%. Це було всупереч прогнозам: до 18% на кінець 2023 року та до 16% на кінець 2024 року. В той же час, дизайн монетарної системи регулятор залишив без змін, обґрунтовуючи це збереженням привабливості гривневих інструментів, переважно депозитів. Без змін залишились ставки по депозитним сертифікатам овернайт- 16%, по депозитним сертифікатам 3міс.-20%, та ставка рефінансування для банків – 22%.
Гривневі інструменти
ОВДП. Після зниження облікової ставки дохідності по ОВДП знизились, як на первинному ринку так і на вторинному. На первинному аукціоні від Мінфіна зниження відбулось по всій лінійці ОВДП:
- до 15 місяців –17.08%
- від 17 до 26 місяців – 18,05%
- до 36 місяців – 18.82%
Депозити. Ставки по строкових депозитах залишились без змін в жовтні та знаходились на рівнях 11%-15.5% в залежності від терміну.
Курс гривні по відношенню до долару. Запровадження гнучкого курсу гривні від НБУ не мало негативного впливу на курс гривні. Завдяки професійним діям регулятора, який задовільнив шалений попит на валюту в перші тижні жовтня, і вже до кінця місяця пропозиція переважала над попитом. Як наслідок, офіційний курс гривні зміцнився на 0.88% та готівкові курси знизились на 1.05% відповідно. На 31.10.2023року офіційний курс склав 36.25 грн./дол., а готівковий – 37.8 грн./дол.
Акції. Після шаленого зростання у вересні, на 36.1%, за рахунок акцій ПАТ «Центренерго», + 95.9%, та ПАТ «Донбасенерго», + 52.9%, індекс акцій (UX від УБ) продемонстрував незначну корекцію, знизившись на 8.7%. Відсутність ліквідності ми мусимо констатувати вже котрий місяць поспіль. Головними чинниками падіння були вкотре акції індексного кошика – ПАТ «Донбасенерго», -30%, та ПАТ «Центренерго», -16.7%.
Інструменти в іноземній валюті
ОВДП. Дохідності ОВДП номінованих в валюті залишаються на сталому рівні. На первинних аукціонах дохід тримається на рівні 4.7%-4.8% в доларі та 3.1%-3.15% в євро. Проте, вводячи обмеження на об’єм розміщення, Мінфін змушує інвесторів конкурувати за рахунок дохідності до погашення. На вторинному ринку дохідності по валютним ОВДП не перевищують 4% в доларі та 2.75% в євро.
Депозити. Ставки по доларовим депозитам у жовтні незмінні, залишились на попередніх рівнях 1.5%-2% в дол. США.
ОЗДП. Попит на ОЗДП був кволим і нерівномірним протягом жовтня, через що ціни по деяких випусках знизились в порівнянні до цін вересня. Коливання цін відбувались переважно в межах спредів, що і було зафіксовано на кінець звітного місяця: від -6.6% до +2.5% по всій лінійці випусків. ОЗДП з погашенням у 2025 році, що перебувають в портфелі НПФ «ФріФлайт» з часткою в 10.9% знизились на 6.6% в жовтні.
Що відбувалося з активами фонду «ОТП Пенсія»?
У жовтні НПФ «ОТП Пенсія» продовжував активно перевкладати свої активи з короткострокових в середньострокові, збільшуючи дохідність активів. З портфеля фонду “ОТП Пенсія” були продані ОВДП на суму 128.4 млн. грн., а придбано ОВДП з кращою дохідністю на 128.8 млн. грн. В депозитній частині кошти перевкладалися в наступні банки: 5.1 млн. грн. в АТ “Укрексімбанк” та 3.7 млн. грн. в АТ “ПУМБ”.
Поступове зниження дохідностей середньострокових ОВДП та активне управління портфелем допомогли зрости активам фонду протягом місяця. У жовтні, «ОТП Пенсія» заробив для своїх учасників 1.4% в жовтні (або 17.9% річних) , та 14.3% (або на 17.4% річних) з початку року.
Загалом, за жовтень активи фонду «ОТП Пенсія» зросли на 9 831 061 грн., або на 2,15%. Загальна чиста вартість активів на кінець жовтня складає 466 203 059 грн. За жовтень учасниками було здійснено внесків до фонду 4 351 679 грн, у той же час виплачено 1 052 196 грн. пенсій.
Що відбувалося з активами фонду «Фрі Флайт»?
В жовтні, з портфеля фонду «Фрі Флайт» були продані ОЗДП на загальну суму 1.95 млн грн., а взамін придбані ОЗДП з кращою дохідністю на загальну суму 1.89 млн. грн. та валютні ОВДП на загальну суму 3.7 млн. грн. В частині депозитів розміщень не було.
Зниження вартості ОЗДП в жовтні відобразилось на результаті фонду за звітний місяць. «Фрі Флайт» знизився на 1.2% в доларах (або на 13.0% річних) в жовтні, та всього заробив для учасників 2.3% в доларах (або 2.8% річних) з початку року.
Загалом, за жовтень активи фонду «Фрі Флайт» зросли на 834 252 грн., або на 2,4%. Загальна чиста вартість активів на кінець жовтня складає 35 864 833 грн. За місяць учасниками було здійснено внесків до фонду в сумі 1 259 741 грн, у той же час виплачено 1 565 грн пенсій.
Працюємо далі. Тож зберігаємо спокій, віримо в Україну та інвестуємо свідомо!
