Шановні учасники пенсійних фондів «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт»!
Пропонуємо ознайомитись із результати діяльності недержавних пенсійних фондів OTP Capital у лютому 2025 року.
ЗАГАЛЬНА ЕКОНОМІЧНА СИТУАЦІЯ В УКРАЇНІ
Лютий 2025 року відзначився збереженням високого рівня інфляції на рівні 12.9% у річному вимірі. Водночас, у місячному вимірі темпи інфляції сповільнилися до 1.2% проти 1.4% у січні. Очікується, що НБУ відреагує на цю динаміку черговим підвищенням облікової ставки на 50-100 б.п. під час засідання монетарного комітету на початку березня.
Попит на валюту у лютому знизився через підвищення привабливості гривневих інструментів після збільшення облікової ставки до 14.5%. Завдяки інтервенціям НБУ гривня утримала позиції, зміцнившись з 41,74 грн/дол. до 41,60 грн/дол. на офіційному ринку та з 42,06 грн/дол. до 41,80 грн/дол. на готівковому. У найближчі місяці очікується контрольована девальвація до 43-44 грн/дол.
Попит на облігації зовнішньої державної позики (ОЗДП) залишався високим, особливо після заяв Президента США щодо можливого припинення воєнних дій з боку рф та підписання угоди про рідкоземельні матеріали. Як наслідок, ціни на ОЗДП зросли на 3%-6% залежно від терміну погашення, що позитивно вплинуло на дохідність валютних фондів.
ГРИВНЕВІ ІНВЕСТИЦІЇ
Протягом лютого Міністерство фінансів розміщувало облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) на первинному ринку за такими дохідностями:
- 15.6% – для 1,5-річних ОВДП;
- 16.6% – для 2,5-річних ОВДП;
- 14%-16% – для «резервних» 3,5-річних ОВДП, що користувалися значним попитом серед банків.
Ставки за строковими гривневими депозитами продовжили повільне зростання та підвищилися на 25-50 б.п., досягнувши рівня 9%-14% залежно від банку.
ІНВЕСТИЦІЇ В ІНОЗЕМНІЙ ВАЛЮТІ
Дохідності валютних ОВДП залишаються стабільними:
На первинному ринку:
- 4.6%-4.7% у доларах США;
- 3.25% у євро.
На вторинному ринку:
- до 4.2% у доларах США;
- до 3% у євро.
Зростання попиту на ОЗДП у лютому призвело до підвищення їх цін на 3%-6%, що позитивно позначилося на дохідності валютних фондів.
РЕЗУЛЬТАТИ НЕДЕРЖАВНИХ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ
ОТП ПЕНСІЯ
Портфель фонду
В лютому з портфеля фонду було продано ОВДП на 2,8 млн грн в межах розміщення вільних коштів. В депозитній частині кошти розмістились в розмірі 5,1 млн грн в АТ «Укрексімбанк», 10,6 млн грн в АТ «Державний ощадний банк України», 0,7 млн грн в АТ «Агропросперіс Банк».
Фінансові результати
- Загальна ЧВА на кінець лютого 2025 року складає 658,8 млн грн
- Активи фонду зросли на ↑8,7 млн грн (1.3%)
- Було здійснено 7,8 млн грн внесків
- Виплачено 420 тис. грн пенсій
Дохідність
Падіння вартості ОВДП на тлі переходу до більш жорсткої монетарної політики з боку НБУ спричинило зниження дохідності фонду «ОТП Пенсія»:
- за місяць дохідність 0.2%
- за останні 365 дні дохідність 10.8% річних
ФРІФЛАЙТ
Портфель фонду
В лютому портфель фонду активно перебалансовувався, використовуючи арбітраж на вторинному ринку в короткострокових ОВДП номінованих в доларі. В депозитній частині кошти розмістились в розмірі 32 тис. дол. АТ «Таскомбанк», 66,5 тис. дол. в АТ «Сенс банк», 2 млн грн в АТ «Укргазбанк».
Фінансові результати
- Загальна ЧВА на кінець місяця складає 65,6 млн грн
- Активи фонду зросли більш ніж на ↑2,4 млн грн (3.6%)
- Було здійснено понад 2,3 млн грн внесків
- Виплачено 10,9 тис. грн пенсій
Дохідність
Незначне зростання вартості ОЗДП та активне перебалансування портфеля допомогло «ФріФлайт» заробити в лютому:
- за місяць дохідність 0.9% в доларах
- за останні 365 дні дохідність 8.8% річних в доларах
OTP Capital продовжує уважно стежити за ринковими умовами та адаптувати стратегію інвестування для максимального збереження та примноження ваших заощаджень.
Дякуємо, що обираєте НПФ «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт» для свого фінансового майбутнього!
