Шановні інвестори!
Представляємо Вашій увазі огляд ринку з результатами роботи пайових інвестиційних фондів OTP Capital у вересні 2025 року.
ЗАГАЛЬНА ЕКОНОМІЧНА СИТУАЦІЯ В УКРАЇНІ
Монетарний комітет НБУ у вересні зберіг облікову ставку на рівні 15.5%, що відповідало прогнозу регулятора. Інфляція продовжила знижуватися: у вересні вона досягла 13.2% після 14.1% у серпні та 14.3% у липні. Інтервенції НБУ на валютному ринку у вересні скоротилися до 2,3 млрд дол., а міжнародні резерви зросли на 0,5 млрд дол. США – до 46,5 млрд дол.
Зовнішнє інформаційне середовище залишалося відносно сприятливим, що позитивно вплинуло на українські єврооблігації: у вересні їхні ціни зросли на 4–8%, залежно від терміну погашення.
ГРИВНЕВІ ІНВЕСТИЦІЇ
Дохідності за гривневими ОВДП на первинних аукціонах залишались без змін:
- 16.35% — для паперів із терміном 1,5 року
- 17.1% — для 2-річних
- 17.8% — для 3-річних
Ставки за строковими депозитами у банківському секторі також стабілізувались на рівні 10.5–14.5% річних.
Протягом місяця офіційний курс гривні коливався в межах 41,03–41,50 грн/дол., завершивши вересень на рівні 41,11 грн/дол. (зміцнення порівняно з 41,26 грн/дол. на початку місяця).
ІНВЕСТИЦІЇ В ІНОЗЕМНІЙ ВАЛЮТІ
Дохідність валютних ОВДП залишалася стабільною — 4.17–4.25% у доларах США та 3.25% у євро.
На вторинному ринку ставки не перевищували 2.5% у доларах і 1% у євро.
Ціни на українські єврооблігації (ОЗДП) продовжили помірне зростання на тлі стабільної зовнішньої ситуації та очікувань інвесторів.
РЕЗУЛЬТАТИ ФОНДІВ ПІД УПРАВЛІННЯМ OTP CAPITAL
ОТП Класичний
У вересні в депозитній частині кошти фонду були розміщені в низці провідних банків України:
- 6,4 млн грн — АТ «Укрексімбанк»
- 2,5 млн грн — АТ «Агропросперіс Банк»
- 2,1 млн грн — АТ «Універсал Банк»
- 4,5 млн грн — АТ «СЕНС Банк»
- 7 млн грн — АТ «ПУМБ»
Завдяки стабільній дохідності депозитного сегмента фонд «ОТП Класичний» показав результат +1.1% за місяць та +14.0% за останні 365 днів.
У портфелі фонду продовжувалося перебалансування ОВДП для підвищення дохідності. У вересні було продано державні облігації на 0,5 млн грн, натомість придбано на 1,3 млн грн.
В результаті фонд «ОТП Діти» продемонстрував +0.4% за місяць і +18.2% за рік.
Впродовж вересня кошти фонду активно перевкладалися у короткострокові депозити з максимальною ставкою — зокрема, в АТ «Укрексімбанк» та АТ «Укргазбанк» по 1 млн грн.
На тлі стабілізації ринку фонд «ОТП Фонд Акцій» заробив для своїх учасників +3.1% за місяць та +17.9% за останні 365 днів.
Зростання котирувань українських єврооблігацій у вересні (від +4% до +8%) позитивно вплинуло на результати валютного фонду.
У межах активного управління було продано ОЗДП на суму 20 млн грн і придбано нові з вищою дохідністю — на 26,6 млн грн.
Фонд «ОТП Валютний» зріс на +0.5% у доларах США за місяць, а річна дохідність склала +12.1%.
OTP Capital продовжує працювати над ефективним управлінням активами, використовуючи широкий набір фінансових інструментів, щоб забезпечувати стабільне зростання капіталу своїх інвесторів — як у гривні, так і в іноземній валюті.
