Шановні учасники пенсійних фондів «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт»!
Пропонуємо ознайомитись із результати діяльності недержавних пенсійних фондів OTP Capital у листопаді 2025 року.
ЗАГАЛЬНА ЕКОНОМІЧНА СИТУАЦІЯ В УКРАЇНІ
У листопаді 2025 року фінансові ринки України зберігали помірну волатильність. Інфляція уповільнилася до 10.9% у річному вимірі, що відповідає прогнозам НБУ. Водночас обстріли енергетичної інфраструктури з боку рф продовжують створювати суттєву невизначеність для майбутніх макроекономічних показників.
З метою стабілізації внутрішніх фінансових умов Україна провела перемовини з МВФ щодо нової програми підтримки обсягом 8.1 млрд доларів США на найближчі чотири роки. Серед ключових вимог донорів — отримання так званого «репараційного кредиту» від ЄС та поступове скасування окремих податкових пільг.
Як і в попередні місяці, Національний банк України активно підтримував стабільність валютного ринку. Інтервенції НБУ у листопаді залишилися на рівні жовтня та склали 2.9 млрд дол. США.
ГРИВНЕВІ ІНВЕСТИЦІЇ
Дохідності по ОВДП на первинних аукціонах залишились стабільними:
- 1,5 року — 16.35%
- 2 роки — 17.1%
- 2,5 роки — 17.5%
- 3 роки — 17.8%
Ставки за строковими депозитами в банках також залишилися на рівні попереднього місяця: 10.5–14.5% у гривні та до 2% у доларах США.
ІНВЕСТИЦІЇ В ІНОЗЕМНІЙ ВАЛЮТІ
Дохідність валютних ОВДП на первинному ринку залишалася в межах 4.1–4.25%. На вторинному ринку ставки не перевищували 3.75% у доларах та 2.35% у євро.
Курс гривні до долара США завершив місяць на позначці 42,27 грн/дол., що трохи слабше порівняно з жовтнем. На зовнішніх ринках українські єврооблігації підвищилися на 7–10% залежно від терміну погашення.
РЕЗУЛЬТАТИ НЕДЕРЖАВНИХ ПЕНСІЙНИХ ФОНДІВ
ОТП ПЕНСІЯ
Портфель фонду:
У листопаді відбулося планове перебалансування портфеля для підвищення довгострокової дохідності.
Операції з ОВДП:
- продано облігацій на 42,1 млн грн
- придбано ОВДП на 47,2 млн грн з довшими термінами погашення та вищою дохідністю
Депозитні розміщення:
- 4 млн грн — АТ «Агропросперіс Банк»
- 15,3 млн грн — АТ «Сенс Банк»
- 6 млн грн — АТ «Таскомбанк»
Фінансові результати
Загальна ЧВА на кінець вересня складає 791,4 млн грн
Активи фонду зросли на ↑13,3 млн грн (1.7%)
Було здійснено 8,6 млн грн внесків
Виплачено 0,8 млн грн пенсій
Дохідність:
Фонд заробив 1.2% за місяць та 12.4% за останні 12 місяців.
ФРІФЛАЙТ
Портфель фонду
Продовжено формування збалансованого портфеля з валютними активами та ОВДП, із фокусом на контрольовані ризики.
Операції з ОВДП та корпоративними облігаціями:
- продано гривневих ОВДП на 2,8 млн грн
- придбано корпоративні облігації АТ «ТАС Логістікс» на 3,7 млн грн
Депозитні розміщення:
- 10 тис. дол. — АТ «ПУМБ»
- 22,5 тис. дол. — АТ «Таскомбанк»
Фінансові результати
Загальна ЧВА в серпні складає 78,3 млн грн
Активи фонду на кінець місяця зросли на 2,9 млн грн (3.7%)
Було здійснено понад 1,4 млн грн внесків
Виплачено 9 тис. грн пенсій
Дохідність:
Фонд заробив 0.6% за місяць та 4.1% за останні 12 місяців у доларах США.
