Шановні учасники «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт»!
Пропонуємо ознайомитись з результатами діяльності недержавних пенсійних фондів в управлінні OTP Capital.
Дії НБУ
На початку 2024 року макроекономічне середовище в України стабілізувалось на прийнятному для НБУ рівнях:
- низька інфляція – 4.7% в січні;
- керований гнучкий курс гривні без значних коливань;
- зменшення інтервенцій з 2.5 млрд в січні до 1 млрд. дол.
Ринок налаштувався на незмінний макроекономічний дизайн від регулятора на наступні 6 місяців. Головна подія яка може вплинути на крихку стабільність в Україні це відсутність військової допомоги в обсязі 60 млрд. дол. від США.
Ставки по строкових депозитах поступово знижувались до рівнів 9%-14% в залежності від терміну.
Гривневі інструменти
ОВДП. В лютому Мінфін зберіг криву дохідностей ОВДП первинного ринку на рівнях січня для всієї лінійки ОВДП:
- до 1 року – 16.5%
- від 1,5 до 2 років – 17.7%
- до 3 років – 18.6%
Депозити. Ставки по строкових депозитах поступово знижувались до рівнів 9%-14% в залежності від терміну.
Курс гривні по відношенню до долару. НБУ продовжує політику пом’якшень на валютному ринку та допомагає ринку уникати пікових навантажень. Попит на валюту був помірний, і хоча ринок переважно задовольняв попит за рахунок пропозиції, однак офіційний курс гривні послабшав на 1.3% з 37.55 до 38.05 грн./дол., а готівковий – на 0.7% до 38.42 грн./дол.
Акції. Індекс акцій (UX від УБ) продовжив низхідний тренд другий місяць поспіль, втративши 4% в лютому. Вкотре зазначаємо, що відсутність ліквідності на ринку акцій є головною ознакою фондового ринку в умовах воєнного стану. Головними чинниками падіння були наступні акції індексного кошика – ПАТ «Центренерго», – 20.4%, та АТ «Райффайзен Банк», – 10.2%.
Інструменти в іноземній валюті
ОВДП. Дохідності ОВДП номінованих в валюті залишаються без змін в 2024 на первинних аукціонах на рівнях 4.7% в доларі та 3.25% в євро. Проте, вводячи обмеження на об’єм розміщення, Мінфін змушує інвесторів конкурувати за рахунок дохідності до погашення. На вторинному ринку дохідності по валютним ОВДП не перевищують 4% в доларі та 3% в євро.
Депозити. Ставки по доларовим депозитам у лютому незмінні, залишились на попередніх рівнях 1.5%-3% в дол. США.
ОЗДП. Невизначеність щодо фінансової допомоги на наступний рік від союзників, США та ЄС, додає волатильності цінам ОЗДП: після зниження в січні, ОЗДП повернули втрачене в лютому та зросли на 3%-9.2% по всій лінійці випуску.
Що відбувалось з активами фонду «ОТП Пенсія»?
В лютому з портфеля фонду “ОТП Пенсія” було продано ОВДП на 6.1 млн. грн. а взамін придбано ОВДП на 14.9 млн. грн. В депозитній частині кошти розмістились в розмірі 2.6 млн. грн. в АТ “ПУМБ Банк”, 2 млн. грн. в АТ “Прокредит Банк”, та 1 млн. грн. в АТ “Агропросперіс”.
В лютому, «ОТП Пенсія» заробив для своїх учасників 0.8% (або 10.5% річних).
Загалом, за лютий активи фонду «ОТП Пенсія» зросли на 8 720 461 грн., або на 1,7%. Загальна чиста вартість активів на кінець лютого складає 508 525 935 грн. За лютий учасниками було здійснено внесків до фонду 5 545 292 грн., у той же час виплачено 808 407 грн. пенсій.
Що відбувалося з активами фонду «Фрі Флайт»?
Зростання вартості ОЗДП в лютому допомогло фонду «Фрі Флайт» заробити 0.23% (або 3% річних) в доларах.
В лютому, в портфелі фонду «Фрі Флайт» дії з облігаціями не проводились. В частині депозитів відбулось розміщення на суму 2.2 млн. грн. в АТ «Укргазбанк» та 31.7 тис. дол. в АТ «Таскомбанк». 
Загалом, за лютий активи фонду «Фрі Флайт» зросли на 1 211 077 грн., або на 3,0%. Загальна чиста вартість активів на кінець лютого складає 41 228 147 грн. За лютий учасниками було здійснено внесків до фонду 768 593 грн., у той же час виплачено 4 766 грн. пенсій.
