Шановні інвестори.
Пропонуємо вашій увазі огляд результатів діяльності пайових інвестиційних фондів під управлінням “ОТП Capital” за серпень 2024 року.
ЗАГАЛЬНА ЕКОНОМІЧНА СИТУАЦІЯ В УКРАЇНІ
Минулого місяця український фінансовий ринок продовжував демонструвати стабільність, незважаючи на виклики, з якими зіштовхувалась економіка.
Офіційний курс гривні трохи зміцнився – з 41.12 грн/дол. до 41.03 грн/дол., а готівковий курс залишився майже незмінним, на рівні 41.45 грн/дол.
ГРИВНЕВІ ІНВЕСТИЦІЇ
Ставки на державні облігації (ОВДП) на первинних аукціонах, номіновані в гривні, залишалися стабільними протягом серпня:
- 14.6% – ОВДП з терміном до 1 року
- 15.4% – ОВДП з терміном до 2 років
- 16.5% – ОВДП з терміном до 3 років
Ставки по строкових депозитах знайшли свою рівновагу на рівні 8%-12.5%, що вказує на стабільність у секторі банківських депозитів.
ІНВЕСТИЦІЇ В ІНОЗЕМНІЙ ВАЛЮТІ
⇒ ОВДП. Міністерство фінансів не проводило розміщення валютних ОВДП у серпні. На вторинному ринку дохідності по валютним ОВДП залишалися на рівні до 4% в доларах та 2.75% в євро. Ці показники свідчать про відносну стабільність попиту на українські єврооблігації.
⇒ ОЗДП. У серпні Міністерство фінансів України успішно провело процедуру реструктуризації облігацій зовнішньої державної позики (ОЗДП). Уряд отримав підтримку від понад 97% тримачів єврооблігацій, що дозволило зменшити боргові зобов’язання країни на ↓11.4 млрд доларів. Це було досягнуто завдяки списанню частини номіналу, перегляду купонних виплат у бік зменшення та відтермінуванню погашення боргу на період з 2024-2035 на 2029-2036 роки.
Завдяки цим заходам ціни на єврооблігації в першій половині серпня зросли з 1.5%% до 6%, що позитивно вплинуло на дохідність валютних інвестицій, але вже 28 числа ОЗДП були заблоковані в клірингових системах та очікують та обмін, який завершиться на початку вересня.
РЕЗУЛЬТАТИ ФОНДІВ ПІД УПРАВЛІННЯМ “OTP CAPITAL”
У серпні фонд продав облігацій на суму 2.1 млн грн та розмістив 10.5 млн грн на депозитах в АТ «Агропросперіс Банк». Ці заходи дозволили фонду досягти за останній місяць дохідність 1%. А за останніх 365 днів фонд згенерував дохідність 17.2% річних.
Фонд не проводив активних операцій з активами у серпні, але все ж таки заробив за останній місяць для своїх учасників дохідність 0.9%. А за останніх 365 днів фонд згенерував дохідність 19.2% річних, що є значним досягненням у контексті стабільності ринку.
В звітному місяці дії з активами портфеля фонду “ОТП Валютний” не проводились, тому останній місяць фонд отримав дохідність -0.3%. А за останніх 365 днів фонд згенерував дохідність 8.8% річних у доларах.
Фонд продовжував управляти активами, зосереджуючись на короткострокових депозитах у різних банках, що принесло за останній місяць дохідність 0.6%. А за останніх 365 днів фонд згенерував дохідність 15.2% річних.
ПІДСУМКИ
Серпень 2024 року став місяцем стабільності для інвестиційних фондів під управлінням “ОТП Capital”. Незважаючи на відсутність значних ринкових змін, фонди змогли зберегти та навіть примножити капітал своїх інвесторів. Ми продовжуємо уважно стежити за ринковими умовами та працювати над підвищенням дохідності для наших клієнтів.
Дякуємо за вашу довіру та бажаємо успішних інвестицій!
