Шановні інвестори,
пропонуємо ознайомитись з результатами діяльності пайових інвестиційних фондів під управлінням OTP Capital за липень 2024 року.
Дії НБУ
Макроекономічне середовище в Україні в липні 2024 року:
- прискорення росту інфляція до 4.8% в річному вимірі
- індекс цін виробників промислової продукції збільшився на 14%
- НБУ на черговому липневому засіданні призупинив зниження облікової ставки та залишив її без змін – на рівні 13%
- подальше збільшення витрат бізнесу, суттєвіше підвищення тарифів на електроенергію для домогосподарств та наслідки літньої посухи на цьогорічну врожайність.
Гривневі інструменти
ОВДП. Мінфін почав знижувати ставки дохідностей гривневих ОВДП на первинних аукціонах для всієї лінійки ОВДП
- до 1 року – 14.7%-14.8%
- до 2 років – 15.2%-15.5%
- до 3 років – 16.8%
Депозити. Ставки по строкових депозитах знайшли свою рівновагу та залишились на рівнях червня 8%-12.5%.
Курс гривні по відношенню до долару. НБУ продовжує політику пом’якшень на валютному ринку та допомагає ринку уникати пікових навантажень. В липні попит на валюту був шаленим, що призвело до послаблення офіційного курсу гривні до 41.65 грн/дол. в середині місяця. За допомогою інтервенцій НБУ та адміністративних заходів регулятор вгамував «спрагу» валютним спекулянтам і, як наслідок, офіційний курс гривні знизився до рівня 41.12 грн/дол., а готівковий завершив звітний місяць на позначці 41.3 грн/дол.
Інструменти в іноземній валюті
ОВДП. Дохідності ОВДП номінованих в валюті залишаються без змін в 2024 на первинних аукціонах на рівнях 4.6% – 4.7% в доларі та 3.25% в євро. Проте, вводячи обмеження на об’єм розміщення, Мінфін змушує інвесторів конкурувати за рахунок дохідності до погашення. На вторинному ринку дохідності по валютним ОВДП не перевищують 4.2% в доларі та 3% в євро.
ОЗДП. Попит на єврооблігації України в липні був під впливом новин про досягнення згоди щодо реструктуризації з клубом кредиторів, який представляє біля 20% всіх власників. Безумовне списання 37% від номінальної вартості по ОЗДП та обмін залишку на нові випуски ОЗДП, кожен з яких має свій визначений термін погашення та умови щодо розміру та виплат купона. Нові випуски ОЗДП будуть обслуговуватись урядом України безумовно. І хоча такі умови ще не підтримали решта 80% тримачів, ціни на ОЗДП зросли протягом місяця з 310-330 дол. до 350-388 дол.
Що відбувалося з активами фонду під управлінням ОТП Капітал?
ОТП Класичний
В липні з портфеля фонду «ОТП Класичний» було продано ОВДП на 5.7 млн грн, а натомість придбано ОВДП на 7.5 млн грн з більш кращою дохідністю. В депозитній частині кошти розмістились в розмірі 3.7 млн грн в АТ «Сенс Банк». В липні фонд заробив для своїх учасників 1.3% (або 18.0% річних за останніх 365 днів).
ОТП Діти
В липні з портфеля фонду «ОТП Діти» було придбано ОВДП на 32 мл грн. В депозитній частині дії не проводились. В поточному місяці фонд заробив для своїх учасників 1.2% (або 20.0% річних за останніх 365 днів).
ОТП Валютний
В звітному місяці дії з активами портфеля фонду «ОТП Валютний» не проводились. Зростання вартості ОЗДП на 6%-15.4% в липні допомогло фонду заробити 6.6% (або 5.8% річних за останніх 365 днів) в доларах.
ОТП Фонд Акцій
Управління фондом «ОТП Фонд Акцій» в липні відбувалося в напрямку перевкладання коштів в короткострокові депозити по максимальних ставках, зокрема було перерозміщено депозити в АТ «Укрексімбанк» на суму 1 млн грн, АТ «Укргазбанк» на суму 1 млн грн, в АТ «Таскомбанк» на суму 1 млн грн. В звітному місяці «ОТП Фонд Акцій» заробив своїм клієнтам 0.6% (або 13.8% річних за останніх 365 днів).
Працюємо далі. Тож зберігаємо спокій, віримо в Україну та інвестуємо свідомо!
