Шановні учасники «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт»!
Пропонуємо ознайомитись з результатами діяльності недержавних пенсійних фондів в управлінні OTP Capital за липень 2024 року.
Дії НБУ
Макроекономічне середовище в Україні в липні 2024 року:
- прискорення росту інфляція до 4.8% в річному вимірі
- індекс цін виробників промислової продукції збільшився на 14%
- НБУ на черговому липневому засіданні призупинив зниження облікової ставки та залишив її без змін – на рівні 13%
- подальше збільшення витрат бізнесу, суттєвіше підвищення тарифів на електроенергію для домогосподарств та наслідки літньої посухи на цьогорічну врожайність.
Гривневі інструменти
ОВДП. Мінфін почав знижувати ставки дохідностей гривневих ОВДП на первинних аукціонах для всієї лінійки ОВДП
- до 1 року – 14.7%-14.8%
- до 2 років – 15.2%-15.5%
- до 3 років – 16.8%
Депозити. Ставки по строкових депозитах знайшли свою рівновагу та залишились на рівнях червня 8%-12.5%.
Курс гривні по відношенню до долару. НБУ продовжує політику пом’якшень на валютному ринку та допомагає ринку уникати пікових навантажень. В липні попит на валюту був шаленим, що призвело до послаблення офіційного курсу гривні до 41.65 грн/дол. в середині місяця. За допомогою інтервенцій НБУ та адміністративних заходів регулятор вгамував «спрагу» валютним спекулянтам і, як наслідок, офіційний курс гривні знизився до рівня 41.12 грн/дол., а готівковий завершив звітний місяць на позначці 41.3 грн/дол.
Інструменти в іноземній валюті
ОВДП. Дохідності ОВДП номінованих в валюті залишаються без змін в 2024 на первинних аукціонах на рівнях 4.6% – 4.7% в доларі та 3.25% в євро. Проте, вводячи обмеження на об’єм розміщення, Мінфін змушує інвесторів конкурувати за рахунок дохідності до погашення. На вторинному ринку дохідності по валютним ОВДП не перевищують 4.2% в доларі та 3% в євро.
ОЗДП. Попит на єврооблігації України в липні був під впливом новин про досягнення згоди щодо реструктуризації з клубом кредиторів, який представляє біля 20% всіх власників. Безумовне списання 37% від номінальної вартості по ОЗДП та обмін залишку на нові випуски ОЗДП, кожен з яких має свій визначений термін погашення та умови щодо розміру та виплат купона. Нові випуски ОЗДП будуть обслуговуватись урядом України безумовно. І хоча такі умови ще не підтримали решта 80% тримачів , ціни на ОЗДП зросли протягом місяця з 310-330 дол. до 350-388 дол.
Що відбувалось з активами фонду «ОТП Пенсія»?
В липні з портфеля фонду “ОТП Пенсія” було продано ОВДП на 12.7 млн грн, а натомість придбано ОВДП на 17.3 млн грн з більш кращою дохідністю. В депозитній частині кошти розмістились в розмірі 1.3 млн грн в АТ «Ощадбанк» та 3.2 млн грн в АТ «Сенс Банк».
В липні «ОТП Пенсія» заробив для своїх учасників 1.2% (або 17.3% річних за останніх 365 днів).
Загалом, за липень активи фонду «ОТП Пенсія» зросли на 12 364 601 грн або на 2,1%. Загальна чиста вартість активів на кінець місяця складає 573 360 189 грн. За липень учасниками було здійснено внесків до фонду 6 196 049 грн, у той же час виплачено 848 930 грн пенсій.
Що відбувалося з активами фонду «Фрі Флайт»?
В липні, портфель фонду «Фрі Флайт» активно перебалансовувався, використовуючи арбітраж на вторинному ринку в короткострокових ОВДП номінованих в доларі. Зокрема було продано ОВДП на суму 31 млн. грн. а взамін було придбано на загальну суму 31.5 млн з кращою дохідністю. Розміщення на депозити відбулось в наступні банки – на суму 8.7 тис. дол. в АТ «Сенс Банк», 7.9 тис. дол. в АТ «Таскомбанк».
Зростання вартості ОЗДП в липні та активне перебалансування портфеля допомогло фонду «Фрі Флайт» заробити 1.6% (або 1.2% річних за останніх 365 днів) в доларах.
Загалом, за липень активи фонду «Фрі Флайт» зросли на 2 311 240 або на 4.6%. Загальна чиста вартість активів на кінець місяця складає 49 902 418 грн. За липень учасниками було здійснено внесків до фонду 1 025 497 грн, у той же час виплачено 83 866 грн пенсій.
Працюємо далі. Тож зберігаємо спокій, віримо в Україну та інвестуємо свідомо!
