2024 рік був насичений подіями, що значно вплинули на економічну ситуацію в Україні та фінансові ринки. Для інвестиційних фондів цей рік став періодом адаптації до нових умов, змін у макроекономічній ситуації та постійної роботи над збереженням і примноженням капіталу інвесторів.
Інвестиційний департамент OTP Capital підготував спеціальний матеріал із основними змінами, що відбулися протягом 2024 року, та прогнозом на 2025 рік.
Стратегія 2024
Фонд “ОТП Класичний” зберіг свою стратегію у 2024 році, орієнтуючись на мінімізацію ризиків та забезпечення безпеки капіталу своїх вкладників через інвестиції в ОВДП і депозити.
Протягом року фонд активно перебалансовував портфель, знижуючи частку короткострокових інструментів і збільшуючи інвестиції в середньо- та довгострокові ОВДП. Цей крок дозволив зменшити ризики та скористатися зростанням доходності державних облігацій.
Дохідність
За підсумками року на кінець грудня 2024 року, “ОТП Класичний” продемонстрував стабільний результат з дохідністю 15.9%. Враховуючи зниження облікової ставки та коливання на ринку, таку дохідність можна вважати дуже хорошим показником для минулого року.
Перспективи на 2025 рік
Прогноз на 2025 рік залишається поміркованим. Фонд зберігає свою стратегію та продовжить фокусуватися на безпеці капіталу. Очікується дохідність у межах 12%-14% завдяки диверсифікації через інвестиції в ОВДП різних термінів і депозити та грамотному перебалансуванню портфеля.
Стратегія 2024
Фонд “ОТП Діти” зберіг свою орієнтацію на мінімальні ризики, але в той же час робив акцент на стабільні доходи для інвесторів. Портфель фонду здебільшого складався з високодохідних гривневих ОВДП, що забезпечило надійність і стабільність на фоні змінюваних умов.
Фонд активно розподіляв інвестиції між короткостроковими та середньостроковими ОВДП. Портфель був додатково збалансований на основі поточних макроекономічних умов, що дозволило знизити вплив негативних факторів на дохідність.
Дохідність
“ОТП Діти” досягнув дохідності 19.7% за 2024 рік, що є результатом стабільної роботи фондових активів та активного перебалансування портфеля.
Перспективи на 2025 рік
Прогноз для фонду на наступний рік також позитивний. Очікується дохідність в межах 14%-16%, що буде залежати від подальших змін на ринку та політичної ситуації в Україні. Фонд продовжить орієнтацію на мінімальні ризики з акцентом на стабільні доходи та збільшення частки середньострокових ОВДП для забезпечення високої доходності на тлі прогнозованих змін у макроекономічній ситуації.
Стратегія 2024
“ОТП Валютний” продовжив фокусуватися на валютних інвестиціях, зокрема в доларові ОВДП та єврооблігації, що дозволило захистити капітал від інфляції та девальвації гривні.
В 2024 році фонд успішно провів реструктуризацію єврооблігацій, що дало значний позитивний ефект і збільшило вартість активів.
Дохідність 2024 року
На кінець грудня 2024 року фонд продемонстрував високу дохідність, досягнувши 29% в доларах США (42.7% в гривні) за останній рік завдяки успішній реструктуризації та позитивним змінам на ринку єврооблігацій.
Перспективи на 2025 рік
Прогноз для фонду “ОТП Валютний” в 2025 році також позитивний, з можливістю досягнення дохідності в межах 9%-11% в доларах США та 16%-21% в гривні. Очікується розширення інвестицій у валютні активи з особливою увагою до коливань валютних курсів, а також збереження потенціалу для збільшення вартості активів завдяки гнучкій стратегії та активній роботі з єврооблігаціями.
ФОНД “ОТП ФОНД АКЦІЙ”
Стратегія 2024
Враховуючи відсутність суттєвого зростання на ринку акцій, фонд “ОТП Фонд Акцій” зберіг свою консервативну стратегію в 2024 році, зберігаючи інвестиції в акції банків та енергетичних компаній, а також активно використовуючи депозити.
У 2024 році фонд зберіг свою активність в акціях “Райффайзен Банк” та “Центренерго”, однак підвищення податкового навантаження на банки негативно вплинуло на ринок. Тому фонд зберіг частину активів в ліквідних депозитах для підтримки доходності.
Дохідність
Незважаючи на труднощі на ринку акцій, “ОТП Фонд Акцій” на кінець останнього місяця року показав високу дохідність у 20.9% завдяки активному перебалансуванню активів.
Перспективи на 2025 рік
Оскільки на ринку акцій не очікується на швидке відновлення, фонд орієнтується на дохідність у межах 9%-16%, з акцентом на підтримку ліквідності та помірної стабільності портфеля. Планується поступове збільшення частки інвестицій у стабільні акції банків та енергетичних компаній з обережним підходом через невизначеність на ринку.
ВИСНОВОК
Минулий 2024 рік став роком адаптації до змінюваних умов, але усі фонди OTP Capital продемонстрували стабільну роботу, високі показники дохідності та стратегічну гнучкість у відповідь на зміни на фінансових ринках. Прогнози на 2025 рік залишаються позитивними та інвестори можуть очікувати стабільність і помірковані доходи в умовах економічної невизначеності.
Інвестуйте впевнено разом із OTP Capital!
