Шановні учасники «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт»,
Плануємо у 2023 році щомісячно звітувати про результати діяльності НПФ під управлінням ТОВ «КУА «ОТП Капітал» та пояснювати те, що саме вплинуло на активи наших недержавних пенсійних фондів. Отже, перейдемо до основних подій січня.
Облікова ставка
На черговому засіданні в січні Монетарний комітет НБУ залишив облікову ставку на рівні 25%, вважаючи даний рівень достатнім для стримування інфляції та забезпечення економічного відновлення у поточних умовах. Зростання інфляція зупинилось ще в останні два місяці 2022 року, що дало змогу НБУ поліпшити її прогноз на 2023 рік, близько 18%-19%.Національна валюта
ОВДП в гривні. Міністерство фінансів почало більш активніше піднімати відсоткові ставки на первинних аукціонам ОВДП, з огляду на попит зі сторони банків, які прагнуть купити їх задля формування резервів. Зокрема на 2,5 річні ОВДП було запропоновано ставку 19.75%, на 2 річні 19.6%. Вторинний ринок ОВДП збільшив активність на початку року з огляду на привабливі ціни: 6 місячні ОВДП продавались по 18%-18.5%, 10 місячні – по 20%, а 2 річні – по 25% дохідності.
Депозити в гривні. Банки тримали ставки по депозитам без змін потягом звітного місяця, на рівні 16%-18.5%, в залежності від термінів розміщення.
Гривна зміцнилась на готівковому валютному ринку в січні з 40.7 до 40- 40.5 грн/дол. Причиною є стабілізація надходжень допомоги від західних партнерів та зменшення обсягів «друкування» гривні з боку НБУ.
Іноземна валюта
Валютні ОВДП. Міністерство фінансів не змінює свою політику щодо розміщення ОВДП номінованих в валюті та продовжує пропонувати їх по 4%-4.5%. На вторинному ринку дохідності по валютним ОВДП не перевищують 4.25%.
Валютні депозити. Ставки по депозитах у валюті продовжують падати другий місяць поспіль та знаходяться на рівнях 0.1%-1%.
ОЗДП.. Ринок єврооблігацій позитивно відреагував на засідання союзників в рамках «Рамштайн №8», де було озвучено рішення про передачу важкого озброєння для ЗСУ, та очікувані успіхи у деокупації територій протягом 2023 року. У зв’язку з цим зріс попит на ОЗДП, що відразу вплинуло на ціни. За січень українські єврооблігації зросли на 1%-5.8% у ціні.
Що відбувалося з активами фонду «ОТП Пенсія»?
У перший місяць 2023 року інвестиційний департамент КУА «ОТП Капітал» активно працював над перебалансуванням структури активів фонду. Кошти від погашення корпоративних облігацій були розміщені на депозити та інвестовані у високодохідні середньострокові ОВДП. Частка ОВДП досягла максимальної позначки – 50%, а депозитів – 42.5%. В січні, з портфеля фонду “ОТП Пенсія” були продані ОВДП на суму 24.7 млн. грн., придбано ОВДП на 35.6 млн. грн. В депозитній частині кошти перевкладалися в наступні банки: 10.3 млн. грн. в АТ “Таскомбанк”, 30 млн. грн. в АТ “Піреус банк”, 11.8 млн. грн. в АТ “Прокредит Банк”, 17,3 млн. в АТ “Ощадбанк”. Переоцінка від НБУ підвищила ціни на короткострокові ОВДП та знизила на серньострокові, що спричинило незначне зниження сукупної дохідності НПФ «ОТП Пенсія». Акції АТ «Райффайзен Банк», які займають біля 2.5% активів фонду, за міяць втратили 10% в ціні. Незважаючи на високу волатильність активів, що перебувають у портфелі НПФ, «ОТП Пенсія» заробив для своїх учасників 0.2% в січні місяці (або 2.7% річних).
Загалом, за січень активи фонду «ОТП Пенсія» зросли на 3 253 420,70 грн, або на 0,85 %. Загальна чиста вартість активів на кінець січня складає 384 196 380,99 грн. За січень учасниками було здійснено внесків до фонду в сумі 2 927 191,20 грн, в той же час виплачено 655 277,45 грн. пенсій.
Що відбувалося з активами фонду «Фрі Флайт»?
У січні майже всі активи НПФ «Фрі Флайт» були розміщенні у доларових інструментах. У структурі портфелю фонду присутні ОЗДП (єврооблігації), з часткою 10%, та ОВДП, номіновані у доларах США, з часткою 40%. Як зазначалося вище, ОЗДП в січні демонстрували позитивні тенденції, +1.1%, а частка ОВДП номінованих в доларах, працювала під 1.5%. Часка депозитів, яка становить близько 50% активів фонду, була розміщена під 1.5% річних в доларах в наступні банки: 49 тис. дол в АТ «Укргазбанк», 72.5 тис. дол. в АТ «Прокредит Банк». Загалом фонд «Фрі Флайт» зріс у січні на 0.1% в доларах (або на 0.8% річних).
Загалом, за січень активи фонду «Фрі Флайт» зросли на 142 566,83 грн, або на 11,57%. Загальна чиста вартість активів на кінець січня складає 28 252 622,02 грн.За січень учасниками було здійснено внесків до фонду в сумі 211 101,77грн, у той же час виплачено 83 739,43 грн пенсій.
Працюємо далі. Тож зберігайте спокій, вірте в Україну та інвестуйте свідомо!
