Активи НПФ «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт». Події листопада 2023 року
Шановні учасники «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт»!
Пропонуємо ознайомитись з результатами діяльності недержавних пенсійних фондів в управлінні OTP Capital .
Дії НБУ
В листопаді засідання монетарного комітету НБУ (МК- далі) не планувалось, проте після жовтневого засідання МК ринок оговтувався та скоригував свої плани та стратегії відповідно до зазначених очікувань від представників комітету. Зокрема, попри відсутність намірів знижувати облікову ставку в грудні, НБУ може скорегувати дизайн монетарної системи, знизивши на кінець листопада ставки по депозитним сертифікатам:
- овернайт -16%
- 3 місяці- 20%
Ставка рефінансування для банків, на кінець листопада залишилась незмінною 22%. В той же час, рішення регулятора не вплине на привабливість гривневих інструментів, які відіграють ключову роль у потребах збереження макрофінансової стабільності та курсу гривні зокрема.
Гривневі інструменти
ОВДП. Дохідності по ОВДП продовжили низхідний тренд як на первинному ринку так і на вторинному. На первинному аукціоні від Мінфіна зниження відбулось по всій лінійці ОВДП
- до 1 року –16.5%
- від 1,5 до 2років – 17,7%
- до 3 років – 18.6%
Депозити. Ставки по строкових депозитах залишились без змін в листопаді та знаходились на рівнях 11%-15.5% в залежності від терміну.
Курс гривні по відношенню до долару. Послідовна політика пом’якшень на валютному ринку від НБУ продовжувалась і в листопаді. В останній день місяця регулятор відмінив всі обмеження для банків та небанківських фінансових установ на обсяги можливого продажу ними готівкової іноземної валюти населенню. Протягом звітного місяця НБУ активно проводив інтервенції на валютному ринку та задовольняв попит, що відобразилось в стабільному курсі гривні. Як наслідок, офіційний курс гривні знизився лише на 0.34%, з 36.25 до 36.38 грн./дол, а готівковий зміцнився на 1.3% з 37.8 до 37.3 грн./дол.
Акції. В листопаді індекс акцій (UX від УБ) продовжив свій низхідний тренд другий місяць поспіль, знизившись на 11.8% Відсутність ліквідності на ринку акцій є головною ознакою 2023 року. Головними чинниками падіння були наступні акції індексного кошика – ПАТ «Донбасенерго», -68%, та ПАТ «Центренерго», -25%.
Інструменти в іноземній валюті
ОВДП. Дохідності ОВДП номінованих в валюті залишаються на сталому рівні на первинних аукціонах на рівнях 4.7%-4.8% в доларі та 3.1%-3.15% в євро. Проте, вводячи обмеження на об’єм розміщення, Мінфін змушує інвесторів конкурувати за рахунок дохідності до погашення. На вторинному ринку дохідності по валютним ОВДП не перевищують 4% в доларі та 2.75% в євро.
Депозити. Ставки по доларовим депозитам у листопаді незмінні, залишились на попередніх рівнях 1.5%-2% в дол. США.
ОЗДП. Невизначеність щодо фінансової допомоги на наступний рік від союзників, США та ЄС, негативно вплинула на ОЗДП в листопаді. Через що ціни по всій лінійці випусків знизились в порівнянні до цін жовтня – від -2.3% до -10.3%. ОЗДП з погашенням у 2025 році, що перебувають в портфелі НПФ «Фрі Флайт» знизились на 10.3% в звітному місяці.
Що відбувалося з активами фонду «ОТП Пенсія»?
В листопаді НПФ «ОТП Пенсія» продовжував активно перевкладати свої активи з короткострокових в середньострокові, збільшуючи дохідність активів. З портфеля фонду “ОТП Пенсія” були продані ОВДП на суму 20.5 млн. грн., а придбано ОВДП з кращою дохідністю на 28.8 млн. грн. В депозитній частині кошти перевкладалися в наступні банки: 17 млн. грн. в АТ “Прокредит”, 12.9 млн. грн. в АТ “Таскомбанк” та 0.8 млн. грн. в АТ “СЕНС Банк”.
Поступове підвищення вартості середньострокових ОВДП та активне управління портфелем допомогли зрости активам фонду протягом місяця. В листопаді, «ОТП Пенсія» заробив для своїх учасників 1.7% (або 23.4% річних) , та зріс на 16.3% (або на 17.9% річних) з початку року.
Загалом, за листопад активи фонду «ОТП Пенсія» зросли на 22 502 309 грн., або на 4,9%. Загальна чиста вартість активів на кінець листопада складає 478 874 307грн. За поточний місяць учасниками було здійснено внесків до фонду 5 323 573 грн, у той же час виплачено 776 885 грн. пенсій.
Що відбувалося з активами фонду «Фрі Флайт»?
В листопаді, в портфель фонду «Фрі Флайт» були придбані валютні ОВДП на загальну суму 2.1 млн. грн. В частині депозитів відбулось розміщення на суму 0.6 млн. грн. в АТ «Укргазбанк».
Зниження вартості ОЗДП в листопаді негативно вплинуло на результат фонду за звітний місяць. «Фрі Флайт» знизився на 0.3% в доларах (або на 3.5% річних) в листопаді, та заробив для вкладників 2.6% (або 2.8% річних) в доларах з початку року
Загалом, за листопад активи фонду «Фрі Флайт» зросли на 1 571 913 грн., або на 4,5%. Загальна чиста вартість активів на кінець листопада складає 36 602 494 грн. За поточний місяць учасниками було здійснено внесків до фонду в сумі 922 260 грн, у той же час виплачено 1 539 грн пенсій.
Працюємо далі. Тож зберігаємо спокій, віримо в Україну та інвестуємо свідомо!
