Шановні інвестори, пропонуємо ознайомитись з результатами діяльності пайових інвестиційних фондів під управлінням OTP Capital.
Дії НБУ
Макроекономічне середовище в Україні в червні 2024 року:
- зниження облікової ставки до 13.0%
- інфляція нижча за прогнозну, з початку року склала 2.0%
- зниження ставки кредитного рефінансування до 17%
- зниження ставок по депозитним сертифікатам
- схвалення фінансової допомоги від сімки країн G7 в розмірі 50 млрд дол. кредиту, який буде покритий з прибутків заморожених активів росії
Гривневі інструменти
ОВДП. Мінфін почав знижувати ставки дохідностей гривневих ОВДП на первинних аукціонах для всієї лінійки ОВДП
- до 1 року – 14.7%-14.8%
- до 2 років – 15.2%-15.4%
- до 3 років – 16.8%
Депозити. Ставки по строкових депозитах відреагували по-різному – деякі банки знизили на 0.5% до рівнів 8%-11.5%, а деякі навпаки підняли на 1% – 1.5%, що було викликано дефіцитом ліквідності.
Курс гривні по відношенню до долару. НБУ продовжує політику пом’якшень на валютному ринку та допомагає ринку уникати пікових навантажень. В червні попит на валюту був врегульований інтервенціями регулятора, що дозволило зберегти офіційний курс гривні без змін на рівні 40.55 грн./дол, а готівковий зміцнився несуттєво з 41.1 до 40.9 грн./дол.
Акції. Індекс акцій (UX від УБ) знаходився в бічному тренді, оскільки майже не було угод на ринку. Справа в тім, що Українська Біржа може втратити свою ліцензію, згідно заяви НКЦПФР. Аби не вводити в оману користувачів, ОТП Капітал тимчасово припиняє аналіз та публікацію даних з біржі допоки не з’ясується її статус і не відновляться торги.
Інструменти в іноземній валюті
ОВДП. Дохідності ОВДП номінованих в валюті залишаються без змін в 2024 на первинних аукціонах на рівнях 4.6% – 4.7% в доларі та 3.25% в євро. Проте, вводячи обмеження на об’єм розміщення, Мінфін змушує інвесторів конкурувати за рахунок дохідності до погашення. На вторинному ринку дохідності по валютним ОВДП не перевищують 4.2% в доларі та 3.0% в євро.
ОЗДП. Попит на єврооблігації України в червні був під впливом новин про перемовини між тримачами та урядом. Відмова комітету кредитторів, які представляють власників єврооблігацій від пропозиції уряду спочатку негативно вплинула на ціни ОЗДП і вони впали до рівнів 28%-30%. Згодом, переконавшись, що уряд прагне знайти компромісне рішення з власниками, попит на ОЗДП почав відновлюватись. Як наслідок, ціни ОЗДП почали зростати та перебували в межах 31%-33% від номіналу на кінець червня. Ринок нервовий в очікуванні остаточних умов реструктуризації, які мають бути оголошені вже в липні.
Що відбувалося з активами фонду під управлінням ОТП Капітал?
ОТП Класичний
В звітному місяці, з портфеля фонду “ОТП Класичний” було продано ОВДП на 8.1 млн. грн. а взамін придбано ОВДП на 42.7 млн. грн з більш кращою дохідністю. Додатково було розміщено на депозити в наступні банки в розмірі 11 млн. грн. в АТ “Таскомбанк”, 10.3 млн. грн. в АТ “ПУМБ”, 2.5 млн. грн. в АТ “Укрексімбанк”, 6.5 млн. грн. в АТ “Прокредит банк”, 6.7 млн. грн. в АТ “Ощадбанк” та 2 млн. грн. в АТ “СЕНС Банк”..
В червні, фонд «ОТП Класичний» заробив для своїх учасників 1.2% (або 15.6% річних).
ОТП Діти
В звітному місяці, дії з активами фонду “ОТП Діти” не проводились.
В червні, фонд «ОТП Діти» заробив для своїх учасників 0.8% (або 10.5% річних).
ОТП Валютний
Ціна в доларах ОЗДП з погашенням в 2024-2027 році, що перебувають в портфелі «ОТП Валютний», зросли 3%-8.6%.
В звітному місяці в портфель фонду “ОТП Валютний” було придбано ОВДП номінованих в доларі на суму 6.2 млн. грн..
Зростання вартості ОЗДП в червні допомогло фонду «ОТП Валютний» заробити 0.7% (або 8.9% річних) в доларах.
ОТП Фонд Акцій
Управління фондом “ОТП Фонд Акцій” в червні відбувалося в напрямку перевкладання коштів в короткострокові депозити по максимальних ставках, зокрема було перерозміщено депозити в АТ “Укрексімбанк” на суму 1 млн. грн., АТ “Укргазбанк” на суму 1 млн. грн., в АТ “Таскомбанк” на суму 1 млн. грн. в АТ “Піреус банк” на суму 1 млн. грн. та в АТ “Ощадбанк” на суму 1 млн. грн.
В звітному місяці «ОТП Фонд Акцій» заробив своїм клієнтам 1.9%.
Працюємо далі. Тож зберігаємо спокій, віримо в Україну та інвестуємо свідомо!
