Новини

Активи НПФ «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт». Події листопада 2023 року Шановні учасники  «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт»! Пропонуємо ознайомитись з результатами діяльності недержавних пенсійних фондів в управлінні OTP Capital . Дії НБУ В листопаді засідання монетарного комітету НБУ (МК- далі) не планувалось, проте після жовтневого засідання МК ринок оговтувався та скоригував свої плани та стратегії відповідно до зазначених очікувань від представників комітету. Зокрема, попри відсутність намірів знижувати облікову ставку в грудні, НБУ може скорегувати дизайн монетарної системи, знизивши на кінець листопада  ставки по депозитним сертифікатам:  овернайт -16%  3 місяці-  20% Ставка рефінансування для банків, на кінець листопада залишилась незмінною 22%. В той же час, рішення регулятора не вплине на привабливість гривневих інструментів, які відіграють ключову роль у потребах збереження макрофінансової стабільності та курсу гривні зокрема.

З 7 листопада до 8 грудня 2023 року проходить період розміщення фонду «ОТП Інвест+», одного з фаворитів серед наших інвесторів. Чому варто обрати «ОТП Інвест+»? ✅Ви отримуєте вищу дохідність завдяки стратегії «абсолютної дохідності».  Стратегія «абсолютної дохідності» передбачає відсутність обмежень щодо інструментів, включених до портфелю фонду. Це, у свою чергу, дає можливість адаптуватися до ринкових умов, включати максимально дохідні активи у конкретний момент часу. Ціль інвестиційної стратегії фонду - отримати високий прибуток при помірному ризику. Для наступного періоду ми включаємо у портфель фонду цінні папери з дохідністю 19%, що є хорошою альтернативою сьогоднішнім пропозиціям на фінансовому ринку.

Шановні учасники  «ОТП Пенсія» та «ФріФлайт»! Пропонуємо ознайомитись з результатами діяльності недержавних пенсійних фондів в управлінні OTP Capital . Дії НБУ Монетарний комітет НБУ (МК- далі) здивував ринок своїм рішенням у жовтні, знизивши облікову ставку відразу на 4%, з 20% до 16%. Це було всупереч прогнозам: до 18% на кінець 2023 року та до 16% на кінець 2024 року. В той же час, дизайн монетарної системи регулятор залишив без змін, обґрунтовуючи це збереженням привабливості гривневих інструментів, переважно депозитів. Без змін залишились ставки по депозитним сертифікатам овернайт- 16%, по депозитним сертифікатам 3міс.-20%, та ставка рефінансування для банків – 22%.

Розглядаємо результати цього місяця та головні фактори, що суттєво вплинули на функціонування інвестиційних фондів: Монетарний комітет НБУ (МК- далі) здивував ринок своїм рішенням у жовтні, знизивши облікову ставку відразу на 4%, з 20% до 16%, що було всупереч своїх прогнозів: до 18% на кінець 2023 та 16% на кінець 2024 року. В той же час, дизайн монетарної системи регулятор залишив без змін, обґрунтовуючи це збереженням привабливості гривневих інструментів, переважно депозитів, – без змін залишились ставки по депозитним сертифікатам овернайт, 16%, по депозитним сертифікатам 3 м, 20%, та ставка рефінансування для банків – 22%. І якщо депозитні ставки в банках залишились без змін після рішення МК, то дохідності по ОВДП знизились як на первинному ринку так і на вторинному. На первинному аукціоні від Мінфіна зниження відбулось по всій лінійці ОВДП: з погашенням 36 місяців – з 19.21% в вересні до 18.82% в жовтні, з погашенням 17-26 місяців та до 15 місяців  – з 18.3% до 18.05% та з 17.8% до 17.08% відповідно.

У період з грудня 2022 року до жовтня 2023 року ми дотримувалися інвестиційної стратегії, яка враховувала всі можливі ринкові ризики, включаючи загострення військових дій та обмеження фінансового ринку. Інвесткеруючі реалізували заплановану стратегію та сформували найліпшу структуру портфеля фонду вибравши високодохідні середньострокові ОВДП на початку інвестиціного періоду. Активне управління портфелем фонду дозволило уникнути ризиків зниження цін ОВДП в першому кварталі 2023 року та вигідно перерозмістити активи на ринку низхідних ставок в депозити, що мали погоджені індивідуальні ставки, в третьому кварталі 2023. Ця комбінація інструментів дозволила досягти дохідність близько 18% річних.